PVBI11 Patria - VBI Asset Management Ltda – Cotação Hoje
Patria - VBI Asset Management Ltda
CNPJ: 35652102000176
Selo de Investimento:
🏢 Renda SólidaAtende a 9 de 11 critérios fundamentais de consistência e solidez para renda imobiliária.
Checklist Fundamentalista de 11 Critérios
Critérios de consistência e valuation auditadosRetorno em dividendos nos últimos 12 meses superior a 6% ao ano
Pagamento regular de rendimentos em pelo menos 10 dos últimos 12 meses
Cota negociada sem ágio exagerado sobre o valor patrimonial
Ausência de desconto extremo que possa sinalizar vacância crônica ou risco de crédito
Sem quedas abruptas (superiores a 30%) no valor médio distribuído recentemente
Fundo de porte relevante com maior capacidade de diversificação e resiliência
Volume diário adequado para negociação ágil e spreads reduzidos no book
Atuação em setor com histórico maduro de geração de renda imobiliária
Histórico operacional comprovado em diferentes ciclos econômicos
Rendimentos saudáveis sem sinais de amortizações ou distribuições extraordinárias
Nível de ocupação saudável dos imóveis para garantir a receita de aluguéis (Ignorado para fundos de papel)
Método Barsi (Preço Teto 6% a.a.)
Estratégia focada em renda imobiliária com cálculo do preço máximo da cota para obter no mínimo 6% ao ano em proventos com base nos rendimentos dos últimos 12 meses.
Portfólio de Imóveis & Vacância Física
| Imóvel & Tipo | Endereço / Cidade | Área (ABL) | Vacância | Part. Receita |
|---|---|---|---|---|
| Edificio Park Tower Imóveis para renda acabados | Avenida Brigadeiro Luis Antonio, 3521, Sem Complemento, Jardim Paulista, Sao Paulo/SP, Brasil, 01401-001 | 22.340 m² | 0,00% | 30,61% |
| Edificio Cidade Jardim Imóveis para renda acabados | Avenida Cidade Jardim, 803, Sem Complemento, Itaim Bibi, Sao Paulo/SP, Brasil, 01453-000 | 6.852 m² | 0,00% | 14,91% |
| Edificio Faria Lima 4440 (VBI FL 4440) Imóveis para renda acabados | Avenida Brigadeiro Faria Lima, 4440, Sem Complemento, Itaim Bibi, São Paulo/SP, Brasil, 04538-132 | 11.167 m² | 17,22% | 11,36% |
| Condominio The One Imóveis para renda acabados | Rua Ministro Jesuino Cardoso, 454, 1º, 2º, 7º E 10º Pavimentos, Vila Nova Conceicao, Sao Paulo/SP, Brasil, 04544-051 | 7.841 m² | 16,90% | 9,61% |
| Vila Olimpia Corporate Imóveis para renda acabados | Rua Fidencio Ramos, 302, Sem Complemento, Vila Olimpia, Sao Paulo/SP, Brasil, 04551-010 | 11.874 m² | 14,50% | 8,69% |
| Condominio Edificio Vera Cruz II Imóveis para renda acabados | Rua Elvira Ferraz, 68, Sem Complemento, Vila Olímpia, São Paulo/SP, Brasil, 04552-040 | 7.202 m² | 0,00% | 6,64% |
| Union Faria Lima Imóveis para renda acabados | Rua Leopoldo Couto Magalhaes Junior, 822, Sem Complemento, Itaim Bibi, Sao Paulo/SP, Brasil, 04542-000 | 5.042 m² | 47,20% | 4,18% |
| Complexo JK - Torre B Imóveis para renda acabados | Avenida Presidente Juscelino Kubitschek, 2041, Sem Complemento, Vila Nova Conceicao, Sao Paulo/SP, Brasil, 04543-011 | 6.852 m² | 0,00% | 0,00% |
📊 Alocação por Classe de Ativo
Principais Títulos & CRIs em Carteira
Consulte o Raio-X completo de ativos, passivos, alavancagem, cotistas e histórico de 12 meses do PVBI11.
Resumo Fundamentalista de PVBI11
O ativo PVBI11 (Patria - VBI Asset Management Ltda) está sendo negociado hoje a R$ 66,27, acumulando uma variação de +0.49% no pregão. Nos últimos 12 meses, a cotação oscilou entre a mínima de R$ 63,81 e a máxima de R$ 84,99. O fundo atua no segmento de Tijolo - Lajes Corporativas, registrando um Dividend Yield (12M) de 7.65% e indicador P/VP de 0.63x.
Histórico de Cotação: PVBI11
Evolução do preço diário oficial e indicadores de tendência
Indicadores do Fundo Imobiliário (FII)
Sobre a PVBI11
O VBI PRIME FII RL (PVBI11) é um fundo de investimento imobiliário listado na B3. O fundo possui mandato de não informado e atua no segmento de Escritórios, com gestão Ativa.
Outros FIIs do Segmento Tijolo - Lajes Corporativas
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Vectis Gestão entra em recuperação de empresas
Depois de vender cerca de R$ 1,7 bilhão em fundos imobiliários ao Patria no ano passado, a Vectis Gestão redesenhou seu negócio e está abrindo uma nova frente de atuação: a reestruturação de companhias em dificuldades em nome de bancos e outros credores, além de expandir a atuação em crédito estruturado e fundos de investimento em direitos creditórios (FIDCs). A gestora, hoje com cerca de R$ 700 milhões entre ativos sob gestão e mandatos, quer chegar a R$ 2 bilhões no fim de 2027 e R$ 5 bilhões em 2030.
Este fundo imobiliário está uma 'pechincha' e pode disparar na B3, segundo a XP; veja potencial – Money Times
Este fundo imobiliário está uma 'pechincha' e pode disparar na B3, segundo a XP; veja potencial (Imagem: jabkitticha/ istockphoto) A XP Investimentos recomendou compra para o fundo imobiliário Patria Log (HGLG11), com preço-alvo de R$ 175,25 para as cotas, o que indica um potencial de valorização (upside) de 19% frente ao valor atual, R$ 147,35. CONTINUA DEPOIS DA PUBLICIDADE CONTINUA DEPOIS DA PUBLICIDADE Em relatório, os analistas Marx Gonçalves e Eduardo Bacelar, responsáveis pelo documento, apontaram que o FII tem passado por um “processo de qualificação do portfólio” bem-sucedido, impulsionado pela reciclagem de ativos considerados menos estratégicos. A dupla destacou que a carteira do veículo é atualmente composta por 41 imóveis performados, que totalizam 2,28 milhões de metros quadrados (m²) de área bruta locável (ABL) distribuídos em oito estados brasileiros e alugados para 188 locatários. Em termos de exposição geográfica, 56,9% da ABL está concentrada em São Paulo, seguida por Minas Gerais (18,3%), Espírito Santo (6%) e Bahia (5,2%). Na avaliação de Gonçalves e Bacelar, embora o fundo ainda apresente exposição acima da média dos pares a galpões logísticos de perfil mais defasado, essa diferença vem diminuindo ao longo do tempo. CONTINUA DEPOIS DA PUBLICIDADE CONTINUA DEPOIS DA PUBLICIDADE Segundo eles, as movimentações realizadas no último ano contribuíram significativamente para o aumento da participação do FII em imóveis modernos e de elevada qualidade construtiva. Como resultado, atualmente 41% da ABL do veículo é classificada como AAA, 37%, como AA, 12% como A, 6% como B, e 3% como C. Já sob a ótica setorial, a XP destacou que a receita do HGLG11 apresenta “boa diversificação”, dividida da seguinte maneira: E-commerce (32%); Logística (15%); Automotivo (11%); Varejo (6%); Saúde (4%); Outros segmentos (31%). A corretora apontou ainda que, entre os principais inquilinos, estão empresas de grande porte e consolidadas em suas áreas de atuação, como Mercado Livre (14% da receita contratada), Shopee (7%), Volkswagen (6%) e Electrolux (3%), o que, segundo a casa, “contribui para mitigar o risco de inadimplência do portfólio”. CONTINUA DEPOIS DA PUBLICIDADE CONTINUA DEPOIS DA PUBLICIDADE Em contrapartida, os analistas chamam a atenção para a presença de 12% da ABL do fundo em regiões beneficiadas por incentivos fiscais, como Serra (ES) e Extrema (MG). “Entendemos que esses mercados exigem monitoramento em razão dos potenciais impactos da reforma tributária sobre os benefícios fiscais locais, que podem levar algumas empresas a reavaliar suas operações logísticas nessas localidades à medida que os incentivos sejam extintos”, escreveram. “Ainda assim, o período de transição da reforma permitirá acompanhar a evolução da dinâmica comercial dessas regiões, cujos fundamentos permanecem bastante favoráveis no momento”, acrescentaram. Contratos e potencial de reajuste A XP também apontou, como um dos pilares para a recomendação de compra, a composição contratual do portfólio do fundo, que é majoritariamente típica (69%) – isto é, com reajustes por indexadores (como IPCA ou IGP-M) e multas rescisórias padrão. Além disso, segundo a corretora, 29% da receita imobiliária do FII poderá passar por revisão até o final deste ano, dos quais 17% já estão em aberto. Outros 22% estão previstos para revisão até o final de 2027. “Consideramos esse cenário favorável no atual contexto do mercado logístico, marcado pela elevada demanda por espaços e pela vacância em níveis mínimos, por ampliar o potencial de captura de reajustes reais nos aluguéis”. “Gestão qualificada e valuation convidativo” CONTINUA DEPOIS DA PUBLICIDADE CONTINUA DEPOIS DA PUBLICIDADE Os analistas também apontaram que o HGLG11 conta com “histórico positivo” de alocação de capital, preservado mesmo após a mudança de gestora. O fundo é administrado pela Genial e atualmente gerido pelo Patria Investimentos. Antes, estava nas mãos do Credit Suisse (CSHG). Segundo a dupla, desde o início de suas operações, em 2011, o FII acumula desempenho superior tanto ao IFIX, índice de referência da classe, quanto aos veículos logísticos que compõem o indicador. “Em nossa avaliação, essa performance positiva reflete, sobretudo, o histórico positivo de alocação de capital, preservado mesmo após a mudança de gestora, que contribuiu para que o fundo negociasse, historicamente, com prêmio tanto em relação ao valor patrimonial quanto aos pares de referência”, afirmaram. CONTINUA DEPOIS DA PUBLICIDADE CONTINUA DEPOIS DA PUBLICIDADE Apesar disso, Gonçalves e Bacelar lembraram que o HGLG11 vem negociando a um múltiplo P/VP (preço sobre valor patrimonial) de 0,89 vez, correspondente a um desconto significativamente superior à média histórica. “Suas cotas vêm sendo negociadas a níveis convidativos sob diferentes métricas de avaliação, com desconto de 10,8% em relação ao VP, potencial de valorização de frente ao nosso preço-alvo e valor implícito de R$ 3.440/m², próximo ao custo de reposição dos ativos e inferior aos valores observados em transações comparáveis”, disseram. De acordo com a XP, a precificação pode estar sendo parcialmente influenciada pelo fluxo vendedor (overhang) na bolsa decorrente da aquisição de ativos do VILG11 com pagamento em cotas. Dividendos Com relação a rendimentos, a corretora espera a manutenção do atual patamar de distribuição, de R$ 1,17 por cota, até meados de 2027, na ausência de fatos novos. Aos preços atuais, o valor corresponde a um dividend yield (DY) anualizado de 9,5%. CONTINUA DEPOIS DA PUBLICIDADE CONTINUA DEPOIS DA PUBLICIDADE Essa expectativa é sustentada pela reserva acumulada de R$ 0,93 por cota e pelo resultado recorrente potencial de R$ 1,31 por papel, dos quais R$ 0,13 correspondem a contratos atualmente em período de carência ou desconto, além da perspectiva de recomposição do resultado recorrente com a conclusão de algumas obras em andamento. “Nesse cenário, a distribuição estimada representa um DY anualizado de 9,5%, patamar que consideramos competitivo diante do perfil defensivo e do potencial de valorização do fundo.” Pontos de atenção Entre os principais riscos apontados pela XP para a tese de investimentos, estão as oscilações do mercado, a liquidez das cotas, a vacância dos imóveis e uma potencial inadimplência dos locatários. A vacância, por exemplo, pode reduzir a receita de aluguel e elevar despesas como IPTU e condomínio. Já problemas financeiros dos inquilinos podem afetar os pagamentos e, consequentemente, os dividendos distribuídos aos cotistas. CONTINUA DEPOIS DA PUBLICIDADE
FII PMLL11 encerra 7ª emissão com captação de R$ 718 mi; fundos colaboram com 92%
O destaque da operação ficou por conta da participação de investidores institucionais Publicidade O fundo imobiliário PMLL11 (Patria Malls) concluiu sua sétima emissão de cotas com uma captação de aproximadamente R$ 718,2 milhões. Ao todo, foram distribuídas 6.126.338 novas cotas, a R$ 117,23 cada, sem considerar a taxa de distribuição primária. A oferta foi realizada pelo rito de registro automático da Comissão de Valores Mobiliários (CVM). O volume efetivamente captado ficou abaixo do montante inicialmente previsto. A oferta tinha como meta a colocação de 8.530.240 cotas, mas terminou sem que fosse necessário utilizar o lote adicional. O destaque da operação ficou por conta da participação de investidores institucionais. Quatro fundos de investimento subscreveram 5.635.093 cotas, o equivalente a cerca de 92% de todas as cotas distribuídas na emissão. Leia Mais: Conheça os 5 shoppings que o FII do Pátria acaba de adicionar à carteira Pessoa física teve participação menor na oferta A participação dos investidores individuais foi bem mais restrita. Ao todo, 410 pessoas físicas subscreveram 5.612 cotas do PMLL11, enquanto uma pessoa jurídica adquiriu outras 485.633 cotas. Continua depois da publicidade Considerando todas as categorias de investidores, a oferta terminou com 415 participantes. Qual a tese e composição do FII? O PMLL11 é um fundo imobiliário voltado ao segmento de shopping centers, com uma estratégia de gestão ativa. O fundo busca combinar a geração de renda proveniente dos empreendimentos com a possibilidade de obter ganhos de capital por meio da negociação dos ativos da carteira. Continua depois da publicidade Atualmente, o portfólio reúne exposição a 17 empreendimentos, distribuídos por diferentes estados brasileiros e administradoras. A carteira é formada principalmente por participações minoritárias, embora o fundo também mantenha exposição a ativos com posição relevante em suas respectivas regiões. Leia Mais: FIIs ganham 118 mil investidores em 3 meses, mas volume negociado cai 22% em agosto
Perguntas Frequentes sobre PVBI11
Qual é a cotação de PVBI11 hoje na B3?
Quanto a PVBI11 paga de dividendos?
Como calcular o Preço Teto de PVBI11?
O que significa o P/L e o P/VP de PVBI11?
Fonte de Dados Oficiais & Transparência
Informações de cotações e demonstrações financeiras sincronizadas com dados públicos da B3 e CVM.
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